ОСП "Центр перспективных экономических исследований Академии наук Республики Татарстан"

22 ноября 2012 г., четверг

В предлагаемой читателю статье рассматриваются основные предпосылки и направления развития подходов к прогнозированию социально-экономических процессов путём моделирования динамики индекса деловой активности региона на примере Республики Татарстан.

Оценка деловой и экономической активности как инструмент краткосрочного прогнозирования

М.Р. Сафиуллин, Л.А. Ельшин, А.И. Шакирова[1]

На заре макроэкономического прогнозирования рыночной экономики (в 50-е годы XX в.) в теории экономического роста доминировал неоклассический подход, согласно которому фирмы рассматриваются как субъекты, максимизирующие прибыль в условиях данного внешнего окружения, а экономическая система – как система, пребывающая в состоянии равновесия, для которой характерны сбалансированность спроса и предложения и невозможность для каждой фирмы улучшить своё положение.

Экономический рост при этом представлялся в виде равномерного движения во времени под влиянием реакции фирм на увеличение предложения производственных ресурсов в границах заданного множества технологических возможностей [1]. На практике применение неоклассического подхода к объяснению развития национальных экономик привело к определённым трудностям в интерпретации наблюдавшихся показателей экономического роста. Когда-то установленные и теоретически обоснованные взаимосвязи макроэкономических показателей сегодня могут не соответствовать действительности. Индикаторы и показатели меняются в высшей степени непредсказуемо: рост занятости в ряде стран в какие-то периоды сопровождается дефляционными процессами, а сокращение производства в некоторых традиционных секторах способствует общему экономическому подъёму. Макроэкономическое моделирование и прогнозирование требует кардинального переосмысления. Однако какие-либо принципиально новые динамические модели в ближайшее время вряд ли будут разработаны [2]. Вместе с тем при прогнозировании можно и нужно учитывать фундаментальные факторы, обусловливающие динамику современной неоднородной экономики.

Исследование динамики экономической конъюнктуры, циклических и краткосрочных колебаний как на уровне национальной экономики, так и на региональном уровне является важнейшей составляющей экономического анализа в современных условиях. Состояние экономической конъюнктуры, как справедливо утверждал известный российский исследователь Н.Д. Кондратьев, “указывает на стечение обстоятельств, от которых зависит и в которых проявляется успех хозяйственной деятельности” [3](нужен источник – библиографическая запись в списке литературы и ссылка в тексте). Экономика региона имеет особенности, как правило, отличные от национальной экономики, составной частью которой она является, особенно если речь идёт о таких крупных странах, как Россия.

Опыт американских исследователей показывает важность диагностики изменений деловой и экономической активности отдельно взятого штата. Реализация данного подхода во многом предсказывает возможные направления изменений национального делового цикла. В США для наблюдения за такими изменениями на уровне общенациональном, отдельных штатов и даже отдельных городов регулярно рассчитываются композитные индексы деловой и экономической активности. Особую популярность процесс моделирования деловой активности завоевал в 70–80-х годах прошлого столетия. В это время организация “Conference Board”, базируясь на сопоставимых показателях, разработала и стала публиковать гармоничные индексы, позволяющие отслеживать изменения делового цикла на постоянной основе как на уровне национальной экономики, так и на уровне отдельных штатов. Чуть позже, в конце 1980-х годов, Джеймс Сток и Марк Ватсон предложили свой гармоничный индекс. Эти две методики легли в основу разработки многих других композитных индексов, рассчитываемых университетами, банками, независимыми организациями, поскольку они позволили понять направления изменений общего делового цикла [3].

В Российской Федерации отсутствуют регулярные наблюдения за изменениями деловой активности, которые бы включали как национальный, так и региональный уровни. В связи с этим данная работа носит в определённой степени экспериментальный характер. Большинство разрабатываемых в России индексов, используемых для определения динамики изменения деловой активности на уровне национальной экономики, – качественные показатели, например, индекс деловой активности АМ-Ъ, индекс предпринимательской уверенности, индекс предпринимательских ожиданий. Исключение составляют такие показатели, как индекс деловой активности “The Moskow Narodny PMI” и количественный индекс "Финанс".

В нашей стране постоянное наблюдение за изменением деловой активности на уровне регионов осуществляется преимущественно с помощью такого агрегатного показателя, как индекс промышленного производства (ИПП), который предоставляет важную информацию о состоянии промышленности региона. Вместе с тем исследование динамики этого показателя позволяет осуществлять анализ только на стадии производства некоторых видов продукции, что, безусловно, крайне значимо для изучения циклических колебаний. Однако это служит лишь частичной характеристикой процесса воспроизводства. Существует мнение, согласно которому другие отрасли народного хозяйства (не относящиеся к промышленности) с запозданием реагируют на циклическую динамику промышленности и лишь "сглаживают", а не усиливают колебания экономического цикла. Правомерность таких утверждений можно поставить под сомнение с учётом изменившейся за последние десятилетия ситуации, связанной с существенным сокращением вклада промышленного производства в создании ВВП в целом [3]. Согласно исследованиям большинства стран OECD за 2008 г., доля промышленного производства существенно сократилась, уступив место сфере услуг, доля которой составляет ныне более 60% добавленной стоимости. В России данный показатель в 2010 г. достигал почти 60%.

В качестве показателя, позволяющего отслеживать состояние деловой активности на регулярной ежемесячной основе, мы предлагаем использовать композитный индекс деловой активности региона. Он строился, исходя из тех же базовых подходов, которые применяются с 2001 г. в США для построения и анализа индексов экономической и деловой активности организацией "Conference Board".

Процесс моделирования заключается в определении ежемесячных индексов деловой и экономической активности Республики Татарстан и отдельных секторов её экономики. Применение данного метода позволяет выявить межрыночные взаимодействия, определить структуру возникновения экономических кризисов, на основе которых и будет разработана система экономических показателей для идентификации и прогноза сдвигов в деловой и экономической активности республики. Особую актуальность исследованиям придаёт то обстоятельство, что в качестве целевого анализируемого региона выступает Татарстан, для которого характерна схожая с общероссийской структура воспроизводственных процессов (рис. 1). Благодаря этому возникает возможность экстраполяции данных о динамике региональной деловой активности на общефедеральный уровень.

Целью расчётов является определение ранних индикаторов наступления финансово-экономических кризисов, а также экономического подъёма или спада. В результате исследования выявляются ключевые факторы внешнего и внутреннего рынка, оказывающие критическое влияние на экономику региона.

При расчёте индекса деловой активности региона используется два массива исходной информации: макроэкономические данные, предоставляемые официальными статистическими органами, и данные так называемой экспертной корзины. Экспертная корзина Татарстана подбирается таким образом, чтобы фигурирующие в ней компании, во-первых, адекватно отражали отраслевую и территориальную структуру внутреннего регионального продукта (ВРП) (принцип квотности), а во-вторых, относились к типичным представителям соответствующих отраслей. Данные экспертной корзины оформляются в виде официальной статистической отчётности (форма 1-ДАП) и в виде результатов опроса руководящего состава компаний (социологические исследования) [4].

Макроэкономические данные группируются в следующие категории: производство, финансовый сектор, ресурсная база экономики, потребительский рынок. Информация, получаемая от компаний, аккумулируется в категорию "Предпринимательские оценки и ожидания". Внутри каждой категории определяются веса входящих в неё показателей; каждая категория, в свою очередь, имеет свой вес в интегральном индексе деловой активности. В общем виде интегральный индекс деловой активности – это сумма пяти основных составляющих: трёх взвешенных индексов по различным отраслевым группам экономики (индекс изменения капитала, ресурсный и производственный индексы), фондового индекса, отражающего тенденцию развития рынка ценных бумаг, и диффузного индекса, базирующегося на опросе татарстанских компаний, входящих в экспертную корзину.

Определение весовых коэффициентов составляющих сводного индекса базировалось на результатах кросс-корреляционного анализа (табл.). Анализируемый лаг составил от 3 до 8 месяцев. Веса рассчитывались пропорционально полученным максимальным коэффициентам корреляции.

Использование представленного методологического подхода позволяет сделать вывод о том, что в период 2010–2011 гг. в Татарстане наблюдалась разнонаправленность тенденций в динамике деловой активности хозяйствующих субъектов. На протяжении всего 2010 г. сводный опережающий индекс деловой активности демонстрировал положительный тренд, что свидетельствовало об усилении ожиданий экономического роста. Вместе с тем, начиная с первого квартала 2011 г., произошёл спад его уровня с последующей стабилизацией вплоть до сентября (рис. 2).

Декомпозиция анализа на два условных оцениваемых периода – 2010 и 2011 гг. – позволяет более чётко идентифицировать характер и тенденции развития сводного индекса Республики Татарстан. Данные для первого периода указывают на сохранение оптимистических ожиданий и деловой активности с конца 2009 г., что проявилось в положительной и нарастающей динамике производства в условиях усиливающегося спроса под влиянием повышения реальных доходов населения и интенсификации роста кредитных ресурсов (рис. 3). В результате ежемесячные темпы прироста промышленного производства в среднем за 2010 г. составили 8.5% относительно аналогичного периода 2009 г.

Характерной особенностью первого этапа явилось то, что, помимо факторов спроса, большую роль сыграли конъюнктурные показатели, выраженные преимущественно в виде изменений ожиданий экономических агентов на фоне интенсивного ускорения роста производства в четвёртом квартале 2009 г. Это способствовало формированию новой адаптивной модели их поведения, отражающую динамику активности под влиянием большей определённости будущего развития.

Сложившаяся двухфазная модель динамики роста деловой активности показала, что по итогам 2010 г. на фоне сохранения оптимизма промышленность готовилась к осложнениям, связанным с повышением налоговой нагрузки. Другим важным фактором появления этой тенденции стало ускорение инфляции и, по всей видимости, замедление темпов увеличения спроса, которое оказалось ограничителем роста сводного индекса в 2011 г. В результате этого в первом квартале 2011 г. наступил существенный перелом в динамике и характере роста деловой активности в Татарстане.

Основной причиной снижения сводного индекса в 2011 г. стало сокращение темпов роста отгруженных товаров собственного производства – одной из наиболее значимых составляющих производственного субиндекса. Среднемесячные темпы прироста по данному показателю в 2011 г. относительно 2010 г. сократились более чем на 3%. Существенным образом снижению деловой активности в 2011 г. способствовало то, что в ноябре 2010 г. рост товарных запасов в организациях Татарстана увеличился до уровня 111.4%, и на протяжении 2011 г. также не наблюдалось тенденции к снижению темпов роста данного показателя.

Таким образом, производственный индекс, включаемый в состав интегрированного индекса деловой активности в качестве одной из основных составляющих, начиная с 2011 г. демонстрировал снижение темпов роста с последующей стабилизацией. В целом из пяти субиндексов, определяющих характер динамики сводного индекса деловой активности, положительную динамику на протяжении всего рассматриваемого периода демонстрировал лишь фондовый индекс (рис. 4).

Изменение сводного индекса, отражающего уровень развития делового климата в республике, позволило предположить, что в 2012 г. в татарстанской экономике будет наблюдаться стабилизация экономического роста. Более того, расчёты показали высокую вероятность того, что начало 2012 г. будет характеризоваться незначительным сокращением производства. При этом есть основания полагать, что темпы роста могут иметь отрицательную динамику (в пределах статистической погрешности).

Представленные данные свидетельствуют о том, что если бы не высокая динамика фондового индекса на протяжении всего рассматриваемого периода, то в 2011 г. сводный индекс мог бы снизиться более заметно. К примеру, темпы прироста курса акций ведущих предприятий сырьевой и перерабатывающей промышленности Республики Татарстан составили в среднем около 20% в месяц, причём основной рост пришёлся именно на 2011 г. (рис. 5).

В целом 2010 г. можно охарактеризовать как период восстановления положительной динамики основных показателей социально-экономического развития Татарстана после спада в 2009 г., однако, с нашей точки зрения, говорить о преодолении кризиса ещё рано. Cудя по динамике сводного индекса в 2011 г., рассуждать о росте в 2012 г. преждевременно. Более того, изменение индекса деловой активности свидетельствует о том, что уже начиная с ноября–декабря 2011 г. индекс промышленного производства будет демонстрировать незначительный спад на фоне снижающихся на протяжении всего года темпов роста.

По текущей версии прогноза динамика развития промышленного производства Республики Татарстан в 2012 г. оценивается на уровне 103–104% в среднем за месяц, что сопоставимо с темпами роста конца 2011 г. Конечно, такую оценку динамики экономики по итогам предстоящего года можно назвать пессимистичной относительно докризисных значений рассматриваемого показателя. Вместе с тем на фоне скачкообразных темпов роста индекса промышленного производства Республики Татарстан в 2010 г. их стабилизация в 2011 г. свидетельствует об улучшении конъюнктурных факторов, как внешних, так и внутренних. Достижение таких показателей в 2012 г. (103–104% в среднем за месяц) будет обусловлено тем, что начиная со второго квартала 2011 г. темпы роста деловой активности демонстрировали перелом поступательного тренда с последующим несущественным сокращением динамики сводного индекса. Поэтому есть все основания ожидать стабилизации с последующим снижением темпов роста промышленного производства в 2012 г. Таким образом, по нашему мнению, в случае сохранения ключевых макроэкономических тенденций, а также тенденций деловой активности минувшего года татарстанская экономика продемонстрирует в 2012 г. стабилизацию и даже некоторое снижение темпов роста (рис. 6).

В отличие от традиционных методов прогноза и моделирования социально-экономических процессов прогноз ожиданий агентов рынка представляет собой широкий спектр возможных перспектив [6]. Тем самым главное допущение современной экономической теории – об автоматическом регулировании рыночных процессов – ставится под сомнение.

Литература

1. Матвеев Ю.В., Матвеев К.Ю. Прогнозирование как основа государственного регулирования // Экономические науки. 2010. № 5(78).

2. Варьяш И.Ю. Индикаторы ожидаемой экономической активности: 2010–2011 гг. // Банковское дело. 2010. № 7.

3. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды // Москва: ЗАО "Издательство "Экономика". 2002. — 767 с.

4. Зильберштейн Л.В., Чеботарёва Е.В. Разработка регионального индекса деловой и экономической активности (на материалах Самарского региона) // Экономические науки. 2010. № 6(67).

5. Сафиуллин М.Р., Ельшин Л.А., Мингазова Ю.Г. Анализ динамики изменения деловой активности региона как инструмент макроэкономического моделирования (на примере Республики Татарстан) // Экономический вестник Республики Татарстан. 2010. № 4.

6. Сафиуллин М.Р., Ельшин Л.А. Доклад об основных тенденциях социально-экономического развития Республики Татарстан в 2010 году // Казань: Design Studio: Art&Fakt, 2010.

7. Сафиуллин М.Р., Фазлыев А.А. Макроэкономическое прогнозирование параметров социального-экономического развития региона // Научные труды Центра перспективных экономических исследований Академии наук Республики Татарстан. 2010. С. 26–31.

8. Сафиуллин Л.Н., Сафиуллин А.Р., Хазиахметов Б.З. Структурное исследование конкурентоспособности Республики Татарстан (монография). 2011. Казань: Издательство Казанского университета. (город, издательство?)

9. Аксянова А.В., Ельшин Л.А., Шакирова А.И. Оценка деловой активности в регионе с применением сводного опережающего индекса // Вестник Казанского технологического университета. 2011. № 8.

10. Аксянова А.В., Шакирова А.И. Прогнозирование деловой активности в Республике Татарстан с применением системы опережающих индикаторов // Сборник научных трудов МЭСИ. 2011. С. 273-278 (страницы?)

Подрисуночные подписи

Рис. 1. Структура промышленного производства России (а) и Республики Татарстан (б) [5]

1 – добыча полезных ископаемых; 2 – обрабатывающие производства; 3 – производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Рис. 2. Динамика сводного индекса Республики Татарстан 2010–2011 гг.

1 – индекс промышленного производства; 2 – сводный опережающий индекс

Рис. 3 Динамика промышленного производства, в процентах к соответствующему периоду предыдущего года

1 –индекс промышленного производства; 2 – скользящее среднее ряда индексов промышленного производства

Рис. 4. Динамика изменения основных экономических индексов

Рис. 5. Курс акций ведущих предприятий сырьевой и перерабатывающей промышленности Республики Татарстан

Рис. 6. Прогноз динамики внутреннего регионального продукта Республики Татарстан на 2012 г.

[1]Сафиуллин МАРАТ РАШИТОВИЧ – доктор экономических наук, проректор Казанского федерального (Приволжского) университета по вопросам экономического и стратегического развития, директор Центра перспективных экономических исследований (ЦПЭИ АН РТ). Ельшин ЛЕОНИД АЛЕКСЕЕВИЧ – кандидат экономических наук, старший научный сотрудник ЦПЭИ.Шакирова АЛИНА ИЛЬДАРОВНА – аспирант ЦПЭИ.

ЧИТАТЬ ВСЕ НОВОСТИ

ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ АКТИВНОСТИ